Fractional Reserve Banking er et skrøbeligt Pyramid Scheme

Når du indsætter penge på din checkkonto i en bank, har du berettiget forventning om, at de penge, du deponerede vil blive brugt til at opfylde de udkast (kontrol), skal du skrive til prøvelse af denne konto. Du kan blive overrasket, men at lære at bankens der ikke. Banken forventer at betale dine udkast med penge lånt fra andre konti, regner sandsynligheden for, at ikke alle kontohaveren skal skrive store checks på én gang.

Faktisk mener banken, så stærkt, at sandsynligheden, at der på et gi
Da de fleste banker har indlån flyder i samt ud på en bankdag, normalt denne fraktionelle reserve system virker meget godt for bankerne. Hvis flere penge strømme ud end ind på en given dag, dog er reserverne i banken forarmet, og de skal straks at tage skridt til at genopbygge dem.

Dette er illustreret årligt i USA i december. Individuelle indskydere har en tendens til at hæve mere, end de deponere i december grund til jul gaver. For at bevare deres valutareserver, bankerne er nødt til at sælge en del af de værdipapirer, de ligger inde med, enten på det åbne marked eller til Federal Reserve Bank. I januar, da indskud overstiger udbetalinger kan bankerne til at tilbagekøbe værdipapirerne til at trække deres reserver.

Faren for en fraktioneret reserve banking system er, at det er helt afhængig af indskydernes tillid til banksystemet. Hvis indskydere skulle pludselig mister tilliden til solvens deres bank, vil de skynder sig at hæve deres penge før bankkrak. Da banken kun har nok reserver til at dække 10% af indlånene hos dem, kan rygter om bank konkurs hurtigt blive selvopfyldende profetier.

For at forhindre en vanvittig depositum tilbagekøb, kaldet en bank køre eller run på banken, har bankerne udviklet mekanismer til at forsikre bankindskud og låne penge fra andre banker og Federal Reserve. Den blotte tilstedeværelse af disse kantsten taler til skrøbelighed fraktioneret reserve banking, og når kantsten går i de brændstof udhuling af tillid lige så meget som de undertrykke den.

Til at hindre omfattende bank panik over deres pyramidespil, er bankerne i sidste ende tvunget til at bruge offentlige kanoner finansieret af skatteyderne. Regeringen kan erklære en "bank holiday" for at tillade banker tid til at genopbygge deres reserver i kraft, gør dette det til en forbrydelse for dig at få adgang til din indlån eller for en bank at give dig adgang. De øvrige hammer regeringen kan bruge, er trykpressen.

Da de lån, som fældes banken panik stadig på plads, da regeringen afhænger af trykpresser og begynder at knipse valuta pengemængden bliver meget oppustet. Da den nye valuta rammer gaderne de samlede priser for varer og tjenesteydelser begynder at vokse, hvilket betyder noget indskud tilbage i bankerne mindre værd målt i faste priser, end de var. Dette naturligvis fører til en ny runde af tilbagekøb.

For at være fair, som valuta bliver fornedret, er nogle af de nye penge bruges til at afbetale lån og dermed faldende pengemængden så længe de nye lån ikke er udstedt. Forebyggelse af udstedelse af nye lån, dog udsætter de sande årsag til banken panik: brøkdele reserve banking. Det kan ikke være tilladt, så den inflation og nedværdigelse af den valuta fortsætter, som sluttelig kan føre til udvikling af hyper-inflation.

Siden begyndelsen af fraktioneret reserve banking og regeringen udstedelse af fiat valuta er dette scenario er genafspillet igen og igen. Bare siden 1980'erne, Angola, Argentina, Belarus, Bolivia, har Bosnien-Hercegovina, Brasilien, Georgien, Israel, Madagaskar, Nicaragua, Peru, Polen, Rumænien, Rusland, Tyrkiet, Ukraine, Jugoslavien og Zaire kæmpede anfald af hyperinflation på grund af denne skrøbelige system. Som dette skrives, er Zimbabwe forventes at have inflation alt fra 11.000% til 1,5 millioner% I 2007.

Det er vigtigt at bemærke, at ingen økonomi baseret på Fiat valuta nogensinde har forventet hyperinflation og alle regeringer har afvist eksistensen af hyperinflation, indtil valuta brudt fuldstændig sammen. Bemærk også, at på trods af de massive menneskelige lidelser og forstyrrelser, der skyldes sammenbruddet af en fiat monetære system og fraktionelle reserve banking, regeringer vende tilbage til en fiat system og beskytter fraktionelle reserve banking som et selvfølge.

Fractional reserve banking, meget som en fiat monetære system i sig selv, er et skrøbeligt pyramidespil stillede ikke på grund af dens stabilitet, men på grund af dens evne til at røve den politiske magt og rigdom fra indskydere og skatteydere. I intet andet område af menneskelig interaktion er en svindel af denne størrelsesorden betragtes som normal virksomhed.