Den nigerianske Banking Industry - Symptomer på en Credit Crunch midt i overskydende likviditet

I kølvandet på de igangværende reformer i den nigerianske banksektoren har flere publikationer er foretaget på vej ud af det utal af udfordringer for branchen står over for. Jeg husker levende, at der i en artikel offentliggjort engang sidste år, forsøgte jeg at henlede opmærksomheden på de mulige finansielle og økonomiske konsekvenser af bail out fonde indsprøjtes af Central Bank of Nigeria. Min holdning var, at det kunne føre til en situation med overskydende likviditet i banksektoren og økono
Mit argument var der bygger på det faktum, at injektion af bailout midler, der ikke blev støttet af nogen reel økonomisk aktivitet dermed i økonomisk henseende har nogen reel værdi. Nettoeffekten af interventionsfonde er dybest set en stigning i quantum af penge i omløb kombineret med en betydelig saltvandsindsprøjtning i indskydernes tillid. Ud over at en langt større indsats er nødvendig for reformen til at have en holistisk effekt. Min opfattelse var, at strategierne og mekanismerne skulle videreudvikles for at sikre, at de interventionsfonde føre til en efterfølgende positive virkninger for industrien og økonomien.

Med de seneste oplysninger filtrere på banksystemet, ser det ud til vi har et scenario, hvor de fleste banker har en overskydende likviditet, og alligevel låntagning samfund er stadig oplever alvorlig kreditstramning. Det primære formål med finansielle formidlingstjenester, for hvilke banker eksisterer, er som sådan næsten besejret. Det hævdes, at de fleste bankdirektører er blevet risikosky og vil hellere investere i sikrede kortfristede finansielle instrumenter snarere end at låne penge til låntagere.

Lånevilkår til låntagere er lavet så strenge, at det er næsten umuligt at få et lån fra en bank. Nettoeffekten er, at bankerne ender med alt for meget likviditet på lukketid på daglig, ugentlig og månedlig basis.

Men downside af ovennævnte scenario er, at da for megen opmærksomhed har været fokuseret på likviditet side af bank vil det have en negativ virkning på rentabiliteten side. Med tiden er det meget sandsynligt, at de fleste nigerianske banker vil opleve faldende rentabilitet. Alt dette vil blive tydeligt på grenen, zoner og regionalt plan for banktransaktioner. Den samlede målinger bruges til at måle præstationer kan afsløre dårlige resultater til trods for det hårde arbejde, som ansatte i en afdeling eller enhed.

Den seneste nedadgående dyk i renterne også betyde, at bankdirektører må søge mere kreative og innovative måder at break-even. Bankerne vil behovet for at undgå midler, der anses for dyre og dermed attraktivt i denne dispensation. Men centralbank Nigeria har et ansvar for at fremme bankernes långivning til den reale sektor i økonomien. Mens de reformer iværksat af CBN lykkedes at bevare indskydernes's tilliden til det finansielle system, har det også lykkedes at svække banker tilliden til udlån. Mest bankdirektører føler sikrere og holde på de midler, de har snarere end udlån det ud til virksomhederne.

Det er her, udfordringen ligger for tilsynsmyndigheden. Måske en form for lånegarantiordning kan være påkrævet for prioriterede sektorer blandt andre foranstaltninger.

Bankdirektører må konstatere, at likviditeten og rentabiliteten arbejde på tværs af formål. Jo mere likviditet du holder, jo mindre rentabilitet, du foretager. Derfor forsvarlig økonomisk forvaltning altid søger en balance mellem likviditet og rentabilitet. Det dilemma alle virksomhedsledere står over for er, at både høj likviditet og høj rentabilitet er ønskeligt. Men jo mere af, du søger at, jo mindre af de andre du får.

Med hensyn til ledere af finansielle institutioner i den nigerianske banksektoren, er det tid til at betale gode opmærksom på rentabilitet på lang sigt kan overleve af erhvervslivet er baseret på denne. Forretningsmodeller skal vurderes omhyggeligt på baggrund af de foreliggende omstændigheder, og hvor afhjælpende foranstaltninger der er nødvendige, bør beslutninger træffes i denne henseende.