Ved at lette transaktioner og stille kreditter og andre finansielle produkter til rådighed, den finansielle sektor er en afgørende byggesten for private såvel som offentlige sektors udvikling. I sin bredeste definition, omfatter den alt fra bankerne, fondsbørser, og forsikringsselskaberne, at kreditforeninger, mikrofinansieringsinstitutter og pengeudlånere. Som en effektiv tjenesteudbyder, samtidig den finansielle sektor opfylder en vigtig funktion i den samlede økonomi. Forskellige typer af finansielle institutioner arbejder aktivt i den finansielle sektor omfatter banker, DFIs, Micro Finance banker, leasingselskaber, Modarabas, Assets Management Company, investeringsforeninger mv
Således dagens driftsmiljøet kræver systematisk og mere integreret risikostyring tilgang.
Risiko:
Risiko som standard har trække komponenter usikkerhed og eksponering. Hvis begge ikke er til stede, er der ingen risiko. Definition of Risk pr retningslinjer for Risk Management, der er udstedt af staten Bank of Pakistan er "Finansiel risiko i en bank er mulighed for, at resultatet af en handling eller begivenhed kunne opdrage negative konsekvenser. Sådanne resultater kan enten resultere i en direkte tab af indtjening / kapital eller kan resultere i pålæggelse af begrænsninger i bankens evne til at opfylde sine forretningsmæssige mål. Sådanne begrænsninger udgør en risiko, da disse vil kunne hindre en banks evne til at gennemføre sine igangværende virksomhed eller at tage fordel af muligheder for at forbedre sin forretning. "
Typer af risici:
Risici er normalt defineret ved den negative indvirkning på rentabiliteten af flere forskellige kilder til usikkerhed. Stort set alle finansielle institutioner er nødt til at administrere følgende ansigter af risici:
1. Credit Risk
2. Market Risk
3. Likviditetsrisiko
4. Operationel Risk
5. Country Risk
6. Juridiske risici
7. Overholdelse Risk
8. Omdømme Risk
Groft sagt er der fire risici pr Risk Management retningslinjer, der omgiver den finansielle sektor, dvs Credit Risk, Marked, likviditetsrisiko og operationel risiko. Disse risici er udarbejdet her under:
i Credit Risk
Dette er den risiko, i tilfælde af en modpart standard. Det skyldes udlånsvirksomhed, investeringsaktivitet og fra at købe og sælge finansielle aktiver på andres vegne. Denne risiko er forbundet med finansielle transaktioner nemlig:
a. Standard i tilbagebetaling af låntageren og
. Default i forpligte engagement af en anden finansiel institution tale om syndikerede ordninger.
Det er den mest kritiske risiko i bank-og en, der skal forvaltes omhyggeligt. Det er også den risiko som kræver mest subjektive vurdering trods konstante bestræbelser på at øge og kvantificere kreditbevillingsprocessen.
ii. Market Risk
Markedsrisiko defineres som volatiliteten af indkomst eller markedsværdien på grund af udsving i underliggende marked faktorer såsom valuta, renter eller kredit spreads. For kommercielle banker, der opstår på markedet risiko for den stabile likviditet investeringsporteføljen fra uoverensstemmelser mellem risikoprofil af aktiver og deres finansiering. Denne risiko omfatter renterisiko i alle dens komponenter: equity risk, kursrisiko og råvarerisici.
iii. Likviditetsrisiko
Likviditetsrisikoen er defineret som risikoen for ikke at kunne opfylde sine forpligtelser eller ikke at kunne slappe af eller kompensere for en position af en organisation i tide, fordi det ikke kan realisere til rimelige priser når det er påkrævet.
iv. Operationel Risk
Denne risiko er ikke fastlagt tilstrækkeligt udformning, tilrettelæggelse, eller gennemførelse af procedurer for registrering af begivenheder i forbindelse med bankens operationer i regnskabssystemet / information systemer.
Behov for Risk Management og overvågning:
Der er en række årsager til, hvorfor der er så meget vægt, der lægges til risikostyring i den finansielle sektor nu en dag. Nogle af dem er anført nedenfor: -
1. Nuværende struktur af aktieselskaber, hvori ejere er ikke skovbestyrere dermed risici stigning, og derfor rette værktøjer er nødvendige for at opnå de ønskede resultater ved at dække risici.
2. Den finansielle sektor er kommet ud af simple indskud og udlån funktion.
3. Verden er blevet meget kompliceret, så de finansielle transaktioner og instrumenter.
4. Stigning i antallet af grænseoverskridende transaktioner, som caries sine egne risici.
5. Emerging markets
6. Terrorisme Pengeoverførsler
Risiko overvågning i den finansielle sektor er meget afgørende og en uundgåelig del af risikostyringen. Risiko Overvågning er vigtig i den finansielle sektor på grund af følgende årsager:
1. Tilbud de andres penge
2. Direkte spil af depositum indehaveren.
3. Meget mere risikobetonede sektor end handel og produktion.
4. Forrige / Seneste problemer af banker, dvs stak porteføljen det er kreditrisiko.
5. Konkurs Barings Bank på grund af korte salg / lang position, der er markedsrisiko.
6. Operationel risiko ikke har umiddelbar virkning, men vigtige for kontinuitet og udvikling af organisation.
7. Appetit for en finansiel institution for at tage risiko er forbundet med kapitalgrundlag instituttet, så det karies en stor risiko for over eksponering.
Komponenter i Risk Management Frame Work
Risk Management Frame Work har fem elementer. Først og fremmest risiko er identificeret, så det vurderes, at klassificere, søge løsning og ledelse, efter at have vurderet hurtig reaktionsstyrke og implementering af løsning og den sidste fase er Forløbet af de risikostyringsforanstaltninger fremskridt og lære af denne erfaring, at sådanne problem aldrig opstå igen. Hele processen er at være godt Meddelt i hele processen med risikostyringen, hvis den skal forvaltes effektivt.
Den Internationale Standardiseringsorganisation (ISO) har defineret risikostyring som identifikation, analyse, evaluering, behandling (kontrol), overvågning, revision og kommunikation af risici. Disse aktiviteter kan anvendes i en systematisk eller ad hoc måde. Formodningen er, at systematisk anvendelse af disse aktiviteter vil resultere i bedre beslutningstagning og, sandsynligvis, forbedrede resultater.
Struktur for Risk Management
Afhængig af strukturen og driften af organisationen, kan styring af finansielle risici skal gennemføres på forskellige måder. Risikostyring struktur defineres de forskellige lag af en organisation, hvor risikoen er identificeret og håndteret. Selv om der er forskellige lag eller niveau, hvor risikoen er lykkedes, men der er tre lag, som er fælles for alle. dvs
Risk Management
For risikostyring er der visse grundlæggende principper, der er skal efterfølges af enhver organisation:
1. Corporate niveau Politikker
2. Risikostyring strategi
3. Veldefinerede politikker og procedurer af den øverste ledelse
4. Formidling, gennemførelse og overholdelse af politikker og procedurer
5. Ansvarlighed enkeltes position forskellige opgaver / forretningsområder
6. Uafhængige Risk kontrolfunktion
7. Beredskabsplaner
8. Værktøjer til at overvåge risici
Institutioner kan mindske risici ved blot at forske dem. En bank kan reducere sine kreditrisikoen ved at få at vide sine låntagere. En formidlingsprovision firma kan reducere markedsrisiko ved at være vidende om det marked, den opererer i.
Funktionelt er der fire aspekter af den finansielle risikostyring. Succes afhænger
A. En positiv virksomhedskultur,
Ingen kan styre risici, hvis de ikke er parate til at tage risiko. Mens enkelte initiativ er kritisk, er det virksomhedskultur, der fremmer proces. En positiv risiko kultur er den, der fremmer den enkeltes ansvar, og støtter risikovillighed.
B. Aktivt observeret politikker og procedurer
Brugt rigtigt, procedurer magtfuldt værktøj for risikostyring. Formålet med politikker og procedurer er at give folk. De præciserer, hvordan mennesker kan udrette, hvad der skal gøres. Succesen med politikker og procedurer, afhænger et positivt risiko kultur.
C. Effektiv anvendelse af teknologi
Den primære rolle teknologien spiller i risikostyring er risikovurdering og kommunikation. Teknologi er ansat til at kvantificere eller på anden måde sammenfatte risici, som de er taget. Derefter meddeler disse oplysninger til beslutningstagerne, som er relevant.
D. Uafhængighed eller risikostyring fagfolk
For at komme til det ønskede resultat fra risikostyring, skal risikostyringsprocessen være uafhængig af risikovillighed funktioner inden for organisationen. Enron's erfaring med risikostyring er lærerigt. Virksomheden fastholdt en risikostyringsfunktion bemandet med dygtige medarbejdere. Strækninger i rapportering var rimeligt uafhængig i teorien, men i mindre grad i praksis.
Interne kontroller
Para en ved første side i »Retningslinjer for intern kontrol« udstedt af SBP bestemmer:
"Intern kontrol refererer til politikker, planer og processer som er berørt af bestyrelsen og udføres på løbende basis af den øverste ledelse og alle niveauer af ansatte i banken. Disse interne kontroller bruges til at give rimelig sikkerhed med hensyn til virkeliggørelsen af de organisatoriske mål. Systemet med interne kontroller omfatter økonomiske, driftsmæssige og overholdelse kontrol. "
Den nuværende officielle definition af intern kontrol blev udviklet af det udvalg Sponsoring Organization (COSO) i Treadway Kommissionen. I sin indflydelsesrige rapport, intern kontrol - Integrated Framework Kommissionen definerer intern kontrol som følger:
"Intern kontrol er en proces, som foretages af en enhed's bestyrelse, ledelse og andet personale, der er designet til at give rimelig sikkerhed med hensyn til virkeliggørelsen af målene i følgende kategorier:
? Effektivitet og produktivitet operationer.
? Pålidelig finansiel rapportering.
? Overholdelse af gældende love og forskrifter.
Denne definition afspejler en række grundlæggende begreber:
? Intern kontrol er en proces. Det er et middel til ophør, ikke et mål i sig selv.
? Intern kontrol er foretaget af mennesker. Det er ikke politik manualer og former, men folk på alle niveauer i en organisation.
? Intern kontrol kan forventes at give kun rimelig sikkerhed, ikke absolut sikkerhed for, til en virksomheds ledelse og bestyrelse.
Den interne kontrol bør bistå og aldrig hindre ledelse og medarbejdere i at nå deres mål. Kontrol skal tages alvorligt. En veltilrettelagt system for intern kontrol er værre end værdiløs, medmindre den er overholdt, da assemblance af kontrol, vil sandsynligvis give et falsk sikkerhed. Kontrollen er der for at blive holdt, ikke undgås. For eksempel bør undtagelse rapporter følges op. Den øverste ledelse bør foregå med et godt eksempel om kontrol overholdes. Eksempelvis vil fysisk adgang restriktioner sikre områder skal overholdes ligeligt af ledelsen som af junior personale.
Komponenter i intern kontrol
Komponenter i den interne kontrol også afhænger struktur forretningsenhed og arten af dens drift. The COSO rapporten beskriver den interne kontrol proces som består af fem indbyrdes forbundne komponenter, der er afledt af og integreret med ledelsen proces. Komponenterne er indbyrdes forbundet, hvilket betyder at hver komponent påvirker og påvirkes af de fire øvrige. Disse fem komponenter, som er det nødvendige grundlag for en effektiv intern kontrol system, omfatter:
I. Control Miljø,
Kontrolmiljø, et immaterielt faktor, og den første af de fem komponenter, der er grundlaget for alle andre dele af den interne kontrol, som giver disciplin og struktur, og som omfatter både teknisk kompetence og etisk engagement.
II. Risikovurderinger
Organisationer eksisterer for at opnå nogle formål eller mål. Mål, fordi de har tendens til at være brede, er normalt opdelt i specifikke mål kaldet målsætninger. En risiko er noget, der truer opfyldelsen af et mål. Risikovurderinger er gjort for at bestemme den relative risiko for tab i programmer og funktioner og design den mest omkostningseffektive og produktive interne kontroller.
III. Control Aktiviteter,
Control aktiviteter betyder strukturen, politikker og procedurer, som en organisation fastsætter, således at identificerede risici ikke forhindrer organisationen i at nå sine målsætninger.
Politikker, procedurer og andre genstande som jobbeskrivelser, organisationsdiagrammer og tilsynsmæssige standarder, fører naturligvis ikke, de eksisterer kun ved intern kontrol. Disse aktiviteter grundlæggende forvaltningspraksis.
IV. Information og kommunikation, og
Organisationer skal være i stand til at opnå pålidelige oplysninger til at fastslå deres risici og kommunikere politikker og andre oplysninger til dem, der har brug for det. Information og kommunikation, det fjerde element af den interne kontrol, formulerer denne faktor.
V. Overvågning
Livet er forandring; interne kontroller er ingen undtagelse. Tilfredsstillende interne kontroller kan blive forældede gennem ændringer i ydre omstændigheder. Derfor, efter der påvises risici, politikker og procedurer på plads, og oplysninger om kontrolaktiviteter meddelt personalet, skal foresatte derefter gennemføre femte element af den interne kontrol, kontrol.
Selv de bedste interne kontrol Planen vil blive forgæves, hvis den ikke er fulgt. Overvågning tillader håndtering at identificere, om kontrollen bliver fulgt, før der opstår problemer. På samme måde skal ledelsens gennemgang svagheder ved revision for at fastslå, om interne kontrol revideres.
Værktøjer til overvågning af risici
Management Information System
MIS eller Management Information System er at indsamle og analyse af data med henblik på at støtte er ledelsens beslutning med hensyn til opfyldelsen af målene i de politikker og-procedurer og kontrol af forskellige risici dér.
Det er dette område, dvs MIS, hvor IT kan spille en vital og effektiv rolle som med hjælp fra it-store oplysninger kan analyseres effektivt og med præcision, så at en effektiv beslutning kan træffes af ledelsen, uden tab af tid.
Asset-ansvar forvaltningskomité (Alco)
I de fleste tilfælde er dag-til-dag risikovurdering og-styring tildelt et særligt udvalg, som en aktiv-passiv Management Committee (Alco). Forbundne opgaver til centrale elementer i risikostyringsprocessen bør være tilstrækkeligt adskilte undgå potentielle interessekonflikter - med andre ord en finansiel institution risiko overvågnings-og kontrolfunktioner bør være tilstrækkeligt uafhængige af sin risikovillighed funktioner. Større eller mere komplekse institutioner har ofte en udpeget, uafhængig enhed med ansvar for design og administration af balancen ledelse, herunder renterisiko. Da dagens udbredt innovation i bank-og dynamikken i markederne, bør banker identificere eventuelle risici forbundet med et nyt produkt eller en tjenesteydelse før den indføres, og sikre, at disse risici omgående betragtes i vurdering og styring proces.
Corporate Governance-principperne
Corporate governance vedrører den måde, hvorpå forretningerne af organisationen er underlagt, herunder fastsættelse af virksomhedens mål og en institution risikoprofil, som bringer corporate aktiviteter og adfærd med forventning om, at ledelsen vil arbejde på en sikker og forsvarlig måde, der kører fra dag til daglige drift inden for et fast risikoprofil, og samtidig beskytte interesser indskyderne og andre interessenter. Det er defineret ved en række relationer mellem institutionens ledelse, bestyrelse, aktionærer og andre interessenter.
De vigtigste elementer i en sund virksomhedsledelse i en bank kan nævnes:
a) En velformuleret virksomhedsstrategi mod hvilken den samlede succes og bidraget fra enkeltpersoner der kan måles.
) Indstilling og håndhævelse af klare ansvarsfordeling, besluttende myndighed og ansvarsområder, der er passende for bankens risikoprofil.
c) En stærk finansiel risikostyring funktion (uafhængig af forretningsområder), tilstrækkelige interne kontrolsystemer (herunder intern og ekstern revision funktioner), og funktionel proces design med de nødvendige checks and balances.
d) Corporate værdi, adfærdskodekser eller andre normer for passende adfærd og effektive systemer til at sikre overholdelse. Det indeholder særlige overvågning af en banks risikoprofil engagementer, hvor interessekonflikter ventes at forekomme (f.eks relationer med tilknyttede parter).
e) finansielle og ledelsesmæssige incitamenter til at handle på en hensigtsmæssig måde udbydes til bestyrelsen, ledelsen og medarbejdere, herunder kompensation, forfremmelse og straffe. (Dvs., at kompensationen være i overensstemmelse med bankens mål, resultater, etiske værdi).
e) Gennemsigtighed og relevante informationsstrømme både internt og til offentligheden.
Værktøjer ovenfor kan udnyttes i at identificere og håndtere forskellige risici på følgende måde:
I. Credit Risk
Det er lykkedes ved at sætte forsigtighedsprincippets grænser for engagementerne med de enkelte transaktion, modparter og porteføljer. Medvirkende er fastsat ved henvisning til kredit rating er oprettet ved kreditvurderingsbureauer, metoder indført af lovgiverne og pr bestyrelsens retning.
o Overvågning af per parti eksponering
o Overvågning af gruppe eksponering
o Overvågning af banks engagement i eventualforpligtelser
o Bankens eksponering i rene faciliteter
o Analyse af bankens eksponering produkt kloge
o Analyse af koncentration af bankens eksponering i forskellige segmenter af økonomien
o Produkt rentabilitet rapporter
II. Marked
Finansinstitutioner bør også have en passende system til intern kontrol for at overvåge den rente risikostyring. En grundlæggende del af et sådant system er en regelmæssig, uafhængig gennemgang og evaluering for at sikre systemets effektivitet og i givet fald at anbefale ændringer eller forbedringer.
Renterisiko bør overvåges på et konsolideret grundlag, herunder eksponering af datterselskaber. Institutionens bestyrelse har det endelige ansvar for forvaltningen af renterisiko. Bestyrelsen godkender forretningsstrategier, der bestemmer graden af eksponering for risici og giver vejledning på størrelsen af renterisikoen, der er acceptabel til institutionen, om de politikker, der begrænser risikoeksponering, og på de procedurer, kommandoveje og ansvarlighed relation til risikostyring. Bestyrelsen bør også systematisk gennemgang risiko, på en sådan måde, at fuldt ud at forstå omfanget af risiko, og at vurdere resultaterne af ledelsen i overvågning og kontrol af risici i overensstemmelse med bord politikker. Beretninger til den øverste ledelse skal give samlede oplysninger og en tilstrækkelig støtte detaljerede til at lette en meningsfuld vurdering af omfanget af risiko, til følsomheden af bankens ændrede markedsforhold, og andre relevante faktorer.
Af aktiver og passiver Udvalg (Alco) spiller en central rolle i overvågningen og koordineret styring af markedsrisiko. ALCOs mødes månedligt. Investeringer mandater og risiko grænser op til fornyet overvejelse med jævne mellemrum, normalt årligt for at sikre, at de fortsat gælder.
Risk Management og Risk Budgetudvalget
En risiko budget fastlægger tolerance af bestyrelsen eller dens delegerede til indkomst eller kapitaltab, der skyldes markedsrisiko over en given horisont, typisk et år på grund af regnskabs cyklus. (Institutioner, der ikke er følsomme over for årlige indkomst krav kan have en længere horisont, hvilket også ville give mulighed for en større grad af frihed inden for porteføljeforvaltning.). Så snart en årlig risiko budget er blevet etableret et system med risiko grænser skal sættes på plads for at beskytte sig mod nuværende eller potentielle tab, der overstiger risikoen budget. Der er to typer risici grænser, og begge er nødvendige for at begrænse tab inden for den fastsatte niveau (risikoen budget).
Den første type er stop-loss grænser, der styrer samlede tab fra mark-to-market af eksisterende positioner i forhold til benchmark. Det andet er holdning begrænser, der styrer potentielle tab, som kunne opstå fremover negative ændringer i markedspriserne. Stop-loss grænser er fastsat i forhold til den samlede risiko budget. Tildelingen af risikoen budget til forskellige typer af risici er lige så meget en kunst, som det er en videnskab, og den anvendte metode vil afhænge af set-up af de enkelte investeringer proces. Nogle af de spørgsmål, der påvirker risikoen tildeling omfatter følgende:
* Hvad er de væsentlige markedsrisici i porteføljen?
* Hvad er korrelationen mellem disse risici?
* Hvor mange risiko takers er der?
* Hvordan er risikoen ventes at blive brugt i løbet af et år?
Overholdelse stop-loss grænser kræver hyppige, hvis ikke dagligt, resultatmåling. Performance er det samlede afkast af porteføljen mindre samlede afkast af benchmark. Målingen af resultaterne er en kritisk statistik for overvågning af brugen af risikoen budget og overholdelse af stop-loss grænser. Holdning begrænser desuden er indstillet i forhold til den samlede risiko budget og er underlagt de samme overvejelser drøftet ovenfor. Funktionen af position imidlertid grænser, er at begrænse potentielle tab af fremtidig negative ændringer i priser eller udbytter.
III. Likviditetsrisiko
Basel-komitéen har fastlagt en række kvantitative standarder for interne modeller, når de anvendes i kapitalgrundlag sammenhæng.
a. Fordeling af kapital til forskellige typer af virksomheder efter at have taget hensyn til de operationelle risici, dvs forstyrrelse af erhvervsaktivitet, der har særlig øget på grund af overdreven EDP skik
. Fordeling af kapitalen er også blandt de forskellige produkter, dvs lang sigt, på kort sigt, forbruger, corporate osv. overvejer de risici, der er involveret i hvert enkelt produkt og dets livscyklus for at undgå likviditet stykket, som Analyse er foretaget. Dette er en opgave for alkohol
c. For eksempel Eventualforpligtelser ikke mere end 10 gange af kapital,
d. Fonden bygger ikke mere end 6 gange af kapital
e. Capital markedsoperationer ikke mere end 1 gang af kapital
f. Men disse grænser kan ikke overstige forordninger.
g. Parametre for kontrol
o Regulatory Requirements
o bestyrelsens anvisninger
o forsigtig praksis
For likviditetsstyring organisationer er tvunget til at holde reserver til uventede likviditetsudsving krav. Det Alco har ansvaret for fastsættelse og overvågning likviditetsrisiko grænser. Disse grænser er fastsat af tilsynsmyndigheder og under bestyrelsens anvisninger under hensyntagen til den markedssituation og tidligere erfaringer.
Basel-aftalen omfatter en definition af lovpligtig kapital, til foranstaltninger risikoeksponering, og regler, som præciserer omfanget af kapital opretholdes i forhold til disse risici. Der blev indført en de facto kapitalkrav standard, baseret på den risikovægtede sammensætningen af en banks aktiver og ikke-balanceførte engagementer, der sikrer, at en passende mængde kapital og reserver opretholdes for at sikre solvens. Fra 1988 Basel-aftalen først og fremmest rettet bank i den forstand, indlån og udlån (kommercielle banker i henhold til amerikansk lov), så fokus blev kreditrisiko.
I begyndelsen af 1990'erne besluttede Basel-komitéen til at opdatere fra 1988 til også at omfatte bank kapitalkrav for markedsrisiko. Dette ville have konsekvenser for ikke-bankmæssige værdipapirer virksomheder.
Således formlen for fastsættelse kapitalgrundlag kan illustreres som følger:
= Klasse I + Tier 2 + Tier 3 *- 8%.
Risikovægtede aktiver + (marked for risikovillig kapital Charge x 12,5)
IV. Operationel Risk
At forvalte denne risiko dokumenterede politikker og procedurer er etableret. Desuden er regelmæssig uddannelse at sikre, at medarbejdere er bekendt med organisationens mål, lovmæssige krav.
o Indberetning af større / usædvanlige og ekstraordinære transaktioner med henblik på at sikre overholdelse af principperne om KYC og Anti-penge foranstaltning
o Analyse af problemer med systemet
No comments:
Post a Comment